The price of dysprosium and terbium stayed strong post-Chinese Lunar New Year holiday, thanks to the aggressive export licensing policy being deployed by the authorities. Dysprosium and terbium oxide prices have once again increased by +4.34% and +2.59% at market close on February 26th compared to the last update did on the 13th, according to figures from the Association of China Rare Earth Industry (ACREI).

This week, eight authoritative bodies in China, including the Ministry of Industry and Information Technology (MIIT), the Ministry of Public Security, and the General Administration of Customs of China (GACC) issued a joint statement forcing local governments to immediately investigate any illegal activities in the process of rare-earth exploitation, production and circulation.

“The four investigation teams, led by MIIT along with seven other government agencies and Association of China Rare Earth Industry (ACREI) have conducted probes into seven provinces. This includes Anhui, Jiangsu, Hunan, Guangxi, Guangdong, Jiangxi and Sichuan during the time period of December 4thto 19th, 2014, and have found that some enterprises are still illegal mining, producing or purchasing and selling illegally mined or origin unknown rare earth products; while some producers’ productions still exceed their allocated quotas, and some are even producing without quotas at present. The ministry is asking related government departments to immediately to check these illegal activities and to punish related enterprises and people, and then publicize these cases throughout the news media.” and this MIIT statement also provided a deadline, and further added that: “Related local governments must to submit their investigating results to MIIT and other related agencies before April 20, 2015.”

In October last year, China launched a new round of nationwide special campaigns created to fight illegal activities in the rare earth sector. This campaign was intended to last through the end of this month (March 31, 2015). As a result of cracking down on illegal rare earth activity we have seen a dramatic reduction in the supply of dysprosium and terbium in the last three months, which has led directly to a price increases.

The Association of China Rare Earth Industry (ACREI) estimated that illegal rare-earth products account for more than half of the total market in the past few years. This has seriously damaged the operations of the legitimate rare-earth trade, and resulted in the rare earth prices collapsing by about 80%-90% when compared with their peak in June 2012.

An official from the MIIT said in December that “The campaign’s success or failure is the standard for whether the rare earth prices will remain on a steady recovery.” In fact, the Chinese authorities have sent a “very clear signal” to the rare earth market that they will adopt a series of measures designed to push the rare earth prices north and to insure that there is not a sharp drop in the price of rare earth exports after the removal of the rare earth tariffs in May of this year.

The price of dysprosium and terbium, which are often the bellwether for a group of 17 related rare earth elements in the country’s rare earth market suggest that prices will continue to increase. This backed by the unusual step from the Chinese government issuing a statement whereby they will punish illegal rare earth activities, and the rumor that the government may launch another round of national stockpiling to further to strengthen its control on their supply of rare earth will undoubtedly bode well for those investing in rare earths in 2015.

The price of dysprosium and terbium stayed strong post-Chinese Lunar New Year holiday, thanks to the aggressive export licensing policy being deployed by the authorities. Dysprosium and terbium oxide prices have once again increased by +4.34% and +2.59% at market close on February 26th compared to the last update did on the 13th, according to figures from the Association of China Rare Earth Industry (ACREI).

This week, eight authoritative bodies in China, including the Ministry of Industry and Information Technology (MIIT), the Ministry of Public Security, and the General Administration of Customs of China (GACC) issued a joint statement forcing local governments to immediately investigate any illegal activities in the process of rare-earth exploitation, production and circulation.

“The four investigation teams, led by MIIT along with seven other government agencies and Association of China Rare Earth Industry (ACREI) have conducted probes into seven provinces. This includes Anhui, Jiangsu, Hunan, Guangxi, Guangdong, Jiangxi and Sichuan during the time period of December 4-19th, 2014, and have found that some enterprises are still illegal mining, producing or purchasing and selling illegally mined or origin-unknown rare-earth products; while some producers’ productions still exceed their allocated quotas, and some are even producing without quotas at present. The ministry is asking related government departments to immediately to check these illegal activities and to punish related enterprises and people, and then publicize these cases throughout the news media.” and this MIIT statement also provided a deadline, and further added that: “Related local governments must to submit their investigating results to MIIT and other related agencies before April 20, 2015.”

In October last year, China launched a new round of nationwide special campaigns created to fight illegal activities in the rare earth sector. This campaign was intended to last through the end of this month (March 31, 2015). As a result of cracking down on illegal rare earth activity we have seen a dramatic reduction in the supply of dysprosium and terbium in the last three months, which has led directly to a price increases.

The Association of China Rare Earth Industry (ACREI) estimated that illegal rare-earth products account for more than half of the total market in the past few years. This has seriously damaged the operations of the legitimate rare-earth trade, and resulted in the rare earth prices collapsing by about 80%-90% when compared with their peak in June 2012.

An official from the MIIT said in December that “The campaign’s success or failure is the standard for whether the rare earth prices will remain on a steady recovery.” In fact, the Chinese authorities have sent a “very clear signal” to the rare earth market that they will adopt a series of measures designed to push the rare earth prices north and to insure that there is not a sharp drop in the price of rare earth exports after the removal of the rare earth tariffs in May of this year.

The price of dysprosium and terbium, which are often the bellwether for a group of 17 related rare earth elements in the country’s rare earth market suggest that prices will continue to increase. This backed by the unusual step from the Chinese government issuing a statement whereby they will punish illegal rare earth activities, and the rumor that the government may launch another round of national stockpiling to further to strengthen its control on their supply of rare earth will undoubtedly bode well for those investing in rare earths in 2015.